Leitura de fluxo e volume na B3
Análise técnica diz onde operar; a leitura de fluxo diz quando. Ela observa quem está agredindo o mercado, em que região o volume se concentrou e quais preços servem de referência para o dia.
Saldo de agressão
Um negócio é agressão de compra quando o comprador aceita o preço da oferta de venda, e agressão de venda no caso oposto. O saldo líquido do período mostra qual lado está pagando para entrar. Saldo comprador crescente com preço subindo é confirmação; saldo comprador com preço parado sugere absorção por um vendedor grande.
No Investidor BR o saldo é estimado a partir do posicionamento do fechamento dentro do candle intradiário e do volume — não é o Times & Trades da corretora, que exige dados de nível 2. É uma aproximação do desequilíbrio, útil para contexto, não para leitura tick a tick.
VWAP
O preço médio ponderado por volume é a principal referência do day trade. Acima da VWAP o comprador médio do dia está no lucro; abaixo, no prejuízo. Repiques que perdem força na VWAP indicam vendedor ativo; suportes na VWAP com saldo comprador indicam continuidade.
Volume profile, POC e LVN
- POC (Point of Control) — faixa de preço com maior volume negociado. Funciona como ímã: o preço tende a retornar a ela.
- Value Area — região que concentra a maior parte do volume. Dentro dela o mercado costuma oscilar; fora dela, tender.
- LVN (Low Volume Node) — faixas com pouco volume. O preço atravessa rápido, o que gera movimentos limpos e bons pontos de stop.
Pontos de contexto do dia
| Referência | Por que importa |
|---|---|
| Ajuste anterior | Preço de liquidação do dia anterior; referência de resultado de quem carregou posição |
| Abertura | Divide o dia entre compradores e vendedores desde o primeiro negócio |
| Máxima e mínima anteriores | Regiões de alta liquidez, onde ordens de stop e alvos se acumulam |
| VWAP | Preço médio ponderado do dia — referência institucional de execução |
Um roteiro simples
- Marque ajuste anterior, máxima/mínima do dia anterior e abertura.
- Veja de que lado da VWAP o preço trabalha.
- Identifique o POC e as faixas de pouco volume acima e abaixo.
- Só opere quando o saldo de agressão concordar com a direção do ponto de contexto.
- Defina o stop atrás de uma referência, não a uma distância arbitrária.
Conteúdo educativo. Não constitui recomendação de investimento.