Análise técnica: os indicadores usados no Investidor BR
O Investidor BR calcula um conjunto de indicadores clássicos sobre as cotações reais da B3 e transforma os sinais em um veredito único. Esta página explica o que cada indicador mede, como interpretá-lo e como eles se combinam.
Médias móveis (SMA 20/50/200)
O que é: Média aritmética dos fechamentos dos últimos 20, 50 e 200 períodos.
Como ler: Preço acima das três médias e médias ordenadas (20 > 50 > 200) indicam tendência de alta consolidada. O cruzamento da SMA 50 acima da SMA 200 é o clássico golden cross; o inverso é o death cross.
EMA 9 / EMA 21
O que é: Médias exponenciais, que dão mais peso aos preços recentes.
Como ler: Reagem mais rápido do que a SMA. Usadas para leitura de curto prazo: EMA 9 acima da EMA 21 sugere força compradora recente.
RSI (14)
O que é: Índice de força relativa: compara a média dos ganhos com a média das perdas em 14 períodos, numa escala de 0 a 100.
Como ler: Acima de 70 é sobrecompra, abaixo de 30 é sobrevenda. Em tendências fortes o RSI pode ficar esticado por muito tempo — use junto com preço, nunca isolado.
MACD (12, 26, 9)
O que é: Diferença entre a EMA de 12 e a EMA de 26 períodos, com uma linha de sinal (EMA 9 do MACD) e um histograma.
Como ler: MACD cruzando acima da linha de sinal indica ganho de momento comprador. O histograma mostra a aceleração: barras encurtando avisam que o movimento está perdendo força.
Bandas de Bollinger (20, 2σ)
O que é: Média de 20 períodos com bandas a dois desvios-padrão de distância.
Como ler: Bandas estreitas indicam compressão de volatilidade — costuma anteceder movimentos amplos. Toques repetidos na banda superior em tendência de alta são força, não necessariamente exaustão.
Estocástico (%K e %D)
O que é: Posição do fechamento dentro da faixa máxima–mínima do período, suavizada pela linha %D.
Como ler: Cruzamentos abaixo de 20 sugerem retomada de compra; acima de 80, esgotamento. Muito útil em ativos que trabalham em faixas.
ATR (14)
O que é: Média da amplitude verdadeira dos últimos 14 períodos.
Como ler: Não indica direção: mede volatilidade. Serve para dimensionar stop e alvo — um stop menor que 1 ATR tende a ser estopado por ruído.
Volume
O que é: Quantidade negociada por período, comparada à média.
Como ler: Rompimento com volume acima da média tem mais chance de continuidade. Alta com volume caindo é sinal de divergência.
Como o veredito é formado
Cada indicador devolve um sinal de compra, venda ou neutro. O sistema soma os sinais e classifica o resultado em cinco faixas: compra forte, compra, aguardar, venda e venda forte. Por isso o painel mostra quantos indicadores estão comprados, neutros e vendidos — a confluência importa mais do que qualquer indicador isolado.
Aplicando na prática
- Comece pelo gráfico diário para definir a tendência dominante.
- Use o RSI e o Estocástico só para escolher o momento de entrada dentro da tendência.
- Dimensione o stop pelo ATR, não por um valor fixo em reais.
- Confirme rompimentos com volume acima da média.
Conteúdo educativo. Não constitui recomendação de investimento.